(MÖ 687 - MÖ 546)

- Lidya, bugünkü Gediz ve Küçük Menderes nehirleri arasındaki bölgenin ilkçağdaki adıdır.
- Giges zamanında devlet kurdular.
- Başkent Efes yakınlarındaki Sard'dir.
- Sınırlar doğuda Kızılırmak'a kadar genişledi.
- Paralı asker kullanmaları, yapılarının zayıflamasına yol açmıştır. Perslerin saldırısıyla bağımsızlıklarını kaybettiler (MÖ 546).
- Bilinen ilk madeni para, Lidyalılar tarafından kullanılmıştır.
- Altın ve mücevher işlemeciliği, dokumacılık ile uğraşmışlardır.
- Lidyalılar, Efes'ten başlayıp, Mezopotamya'daki Ninova'ya kadar uzanan Kral Yolu'nun açılmasında etkili oldular. Mısır, İskit, Asur, Yunan Şehir devletleriyle ticaret yapmışlardır. Tüccarların malları devlet güvencesine alınmıştır.
- Ekonomik güçleri arttıkça orduya verdikleri önemi azalttılar. Orduya paralı asker aldılar. Bu durum askeri yapılarının zayıflamasına yol açmıştır.